"Neftekamskshina" OAJ misolida korxonaning moliyaviy hisobotini vertikal va gorizontal tahlil qilish. Daromadlar to'g'risidagi hisobot bo'yicha moliyaviy natijalar tahlili Moliyaviy hisobotning gorizontal tahlili

Kompaniyaning hisobot davridagi faoliyati natijalari moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotda (FRS) qayd etiladi, bu balans bilan bir qatorda buxgalteriya hisoboti blokining asosiy shakllaridan biri hisoblanadi. Ushbu hujjatda to'plangan ma'lumotlar turli xil tahliliy tadqiqotlar uchun asos bo'lib xizmat qiladi va iqtisodchiga kompaniyaning biznes siyosati qanchalik samarali ekanligini aniqlash imkonini beradi. Hisobot ma'lumotlari turli usullar yordamida tahlil qilinadi va ulardan biri moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotning vertikal tahlilidir. Keling, amalda qanday qo'llanilishini bilib olaylik.

Vertikal tahlil metodologiyasi

FFR kompaniyaning daromadlari va xarajatlari haqidagi barcha ma'lumotlarni aks ettiradi va hisobot davri uchun foyda yoki zararning umumiy miqdorini aks ettiradi. Hisobotning joriy va oldingi davrlarning asosiy daromadlari va xarajatlari summalarini aks ettiruvchi jadval tuzilmasi tahlil qilish uchun qulaydir.

Hisobotning aynan shunday tuzilmasi bitta ko'rsatkichni (odatda daromad) tayanch sifatida olib, unga nisbatan boshqalarning dinamikasini hisoblash orqali ma'lumotlarni vertikal tahlil qilish imkonini beradi. Ushbu yondashuv vertikal tahlil uchun odatiy hisoblanadi. Amalda bu shunday ko'rinadi:

• Daromad qiymati 100 foiz sifatida qabul qilinadi;
• Qolgan moddalar daromadga nisbatan qayta hisoblab chiqiladi, Z / B * 100% formulasi yordamida har bir ko'rsatkichning hisobot tarkibidagi ulushini aniqlaydi, bu erda Z - daromadga nisbatan vaqt o'tishi bilan hisoblanishi kerak bo'lgan qiymat, B daromad hisoblanadi.

FRA ikki davr uchun - joriy va o'tmishdagi ma'lumotlarni o'z ichiga olganligi sababli, vertikal tahlildan foydalanish sizga quyidagilarga imkon beradi:

• qiymatlarning o'sish yoki aksincha, umumiy xarajatlar tarkibini qisqartirish tomon harakatini kuzatib boring;
• ishlab chiqarish tannarxiga salbiy ta'sir ko'rsatadigan, asossiz ravishda o'sib borayotgan xarajatlar to'g'risida xulosalar chiqarish;
• ishlab chiqarilgan mahsulotlarga bo'lgan talabning pasayishi dalillari mavjud bo'lganda yangi biznes strategiyalarini ishlab chiqish.

Vertikal tahlil tamoyillarini amaliy qo'llash kompaniyaning rivojlanishiga juda samarali ta'sir ko'rsatadi. Keling, moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotni tahlil qilish amaliyotda qanday amalga oshirilishini ko'rib chiqaylik.

Misol yordamida daromadlar to'g'risidagi hisobotning vertikal tahlili

Orion MChJ tomonidan 2017 yil uchun tuzilgan FMR asosida biz vertikal usuldan foydalangan holda tahlil qilamiz:

ODF maqolalari	Yil uchun ma'lumot (RUB)		Yil uchun ma'lumotlarni tahlil qilish (%)
Sotishdan tushgan daromad
Jami daromad
Mahsulot narxi
Boshqa xarajat
Umumiy xarajat
Yalpi daromad
Biznes xarajatlari
Ma'muriy xarajatlar
Boshqa operatsion xarajatlar
Aktivlarning qadrsizlanishi natijasida
Operatsion faoliyatdan olingan foyda
Valyuta farqlari
Moliyaviy xarajatlar
Investitsiyalar qiymatining pasayishi
Investitsion faoliyatdan olingan foyda
Soliqdan oldingi foyda
Daromad solig'i bo'yicha xarajatlar
Sof foyda

Tahlilning maqsadi kompaniyaning xarajatlari va daromadlari tarkibidagi o'zgarishlarni aniqlash bo'lganligi sababli, biz barcha moddalarning umumiy daromaddagi ulushini hisoblaymiz.

Z / B x 100% formulasidan foydalanib, biz har bir hisobot elementining foiz ulushini hisoblaymiz.

Masalan, 2017 yil uchun savdo tushumining umumiy daromaddagi ulushini hisoblaylik:

642 030 / 667 630 x 100 = 96,2%, ya'ni sotishdan tushgan daromad jami 96,2% ni tashkil qiladi. Barcha ko'rsatkichlar ushbu algoritm yordamida hisoblanadi. Jadvalni to'ldirgandan so'ng, biz moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotning vertikal tahlilini o'tkazamiz.

Hisoblangan qiymatlarni tahlil qilgandan so'ng, iqtisodchi quyidagi xulosalar chiqaradi:

• 2017 yilda daromadning mutlaq qiymati 2016 yilgi ma'lumotlarga nisbatan 63 430 rublga oshganiga qaramay, yalpi foydaning daromaddagi ulushi 8,68% ga kamaydi (63,79 - 55,11);
• mahsulot tannarxining daromaddagi ulushi 36,21 foizdan 44,89 foizga oshgan. Shunga o'xshash hodisa - joriy davrning sof foydasi o'tgan yilga nisbatan o'sib borayotgan salbiy holat, ammo umumiy moliyaviy fondning xarajatlar moddalari tarkibidagi o'zgarishlar allaqachon barqaror pasayishni ko'rsatmoqda va shuning uchun zarur. xarajatlarni kamaytirish choralarini ko'rish;
• operatsion faoliyatdan olingan foyda ulushining 4,08% ga kamayishi fonida, 2017 yilda investitsiyalar bo'yicha foyda ulushi 1,55% ga oshdi. Natijada 2017-yilda soliqqa tortilgunga qadar foyda ulushining o‘sishi 2,52 foizni, sof foyda esa 0,75 foizni tashkil etdi.

Mavjud vaziyatni hisobga olgan holda, kompaniyaning investitsiya faoliyatini yanada rag'batlantirish to'g'risida xulosa chiqarishimiz mumkin, chunki uning foydasi sezilarli darajada oshdi, shuningdek, mahsulot turlarini ko'rib chiqing va xarajatlar va ma'muriy xarajatlarning o'sishi sabablarini bilib oling.

Vertikal tahlil tashkilotning moliyaviy holatini diagnostika qilish va tuzilmadagi o'zgarishlar dinamikasini baholash usuli. Moliyaviy hisobotning vertikal tahlilining maqsadi va mohiyati ko'rib chiqilayotgan davr uchun moliyaviy ko'rsatkichlar tarkibidagi o'zgarishlarni tahlil qilishdan iborat. Ushbu tahlil balans, daromadlar to'g'risidagi hisobot va pul oqimi to'g'risidagi hisobotning tuzilishini baholash uchun ishlatiladi. Maqolada biz KAMAZ PJSC korxonasi misolida balans va daromadlar to'g'risidagi hisobotning vertikal tahlili qanday amalga oshirilishini ko'rib chiqamiz.

Tashkilot balansining vertikal tahlilini o'tkazish yo'nalishlari quyidagilardan iborat:

• Kompaniyaning aktivlari / passivlaridagi tarkibiy o'zgarishlarni baholash.
• Tashkilotning qarz kapitali ulushidagi o'zgarishlarni hisoblash.
• Aylanma va aylanma mablag'lar tarkibini aniqlash.
• Turli kompaniyalar yoki turli sohalardagi kompaniyalarning kapital tarkibini taqqoslash.

Vertikal tahlil nafaqat balans uchun, balki daromadlar to'g'risidagi hisobot uchun ham qo'llanilishi mumkin ( № 2 shakl) daromadlar va xarajatlar tarkibini aniqlashda. Masalan, sotishdan tushgan daromad yoki foydaning tuzilishini diagnostika qilish va hokazo. Xuddi shunday vertikal tahlil kapitaldagi o'zgarishlar to'g'risidagi hisobotda ham qo'llanilishi mumkin ( № 3 shakl) va pul oqimi to'g'risidagi hisobot ( № 4 shakl), lekin odatda vertikal tahlil balans va foyda hisoboti bilan chegaralanadi.

Vertikal balans tahlilini moliyaviy tahlilning boshqa usullari bilan solishtirish

Vertikal tahlil - bu ko'rsatkichlar o'zgarishining salbiy tendentsiyasini, qarz kapitali ulushining ko'payishi natijasida moliyaviy barqarorlikning pasayishini va boshqalarni tashxislash uchun tashkilotning moliyaviy hisobotini tahlil qilish vositalaridan (usullaridan) biri. Bunga qo'shimcha ravishda, boshqa usullar ham qo'llaniladi ⇓.

Excel-da KAMAZ PJSC uchun vertikal balans tahliliga misol

Keling, KAMAZ PJSC uchun balansni vertikal tahlil qilish misolini ko'rib chiqaylik. Buning uchun balansni kompaniyaning rasmiy veb-saytidan yoki → havolasidan yuklab olishingiz kerak.

Keling, aylanma aktivlarning vertikal tahlilini o'tkazamiz, buning uchun uning tarkibiy qismlari qaysi qism / ulushni egallashini baholash kerak.

Nomoddiy aktivlar ulushi (F9) =C9/$C$18

Tadqiqot va ishlanmalar natijalarining ulushi(F10) = C10/$C$18

Asosiy vositalarning ulushi(F13) = C13/$C$18

Moddiy boyliklarga foydali investitsiyalar ulushi(F14) = C14/$C$18

Moliyaviy investitsiyalar ulushi(F15) = C15/$C$18

Kechiktirilgan soliq aktivlarining ulushi(F16) = C16/$C$18

Boshqa uzoq muddatli aktivlar ulushi(F17) = C17/$C$18

Siz barcha qismlarning yig'indisi 100% ni berishini ko'rishingiz mumkin. Quyidagi rasmda balansdagi uzoq muddatli aktivlarning vertikal tahliliga misol keltirilgan ⇓.

Keyingi bosqichda biz 2014 yil uchun aylanma aktivlarni shakllantirishdagi maksimal va minimal ulushlarni aniqlashimiz mumkin.

Aylanma aktivlar shakllanishida maksimal ulushni (66,3%) asosiy fondlar, eng kam ulushini ilmiy-tadqiqot va ishlanmalar natijalari (0,4%) egallaydi. Tuzilish o'zgarishlarining dinamikasini aks ettirish uchun maydon diagrammasini ⇓ qurish kerak.

Qayd etish mumkinki, 2016 yilga kelib asosiy fondlar ulushi 66,3 foizdan 36,1 foizga kamaygan va moliyaviy investitsiyalar ulushi 7 foizdan 43 foizga oshgan. Asosiy vositalar ulushining kamayishi korxonaning ishlab chiqarishga investitsiyalarining kamayishi va uzoq muddatli salohiyatning rivojlanishini ko'rsatishi mumkin. Asosiy vositalarga quyidagilar kiradi: binolar, inshootlar, uskunalar, transport vositalari, asboblar va jihozlar.

Daromadlar to'g'risidagi hisobotning vertikal tahlili

Usulning ko'p qirraliligi uni moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotni (2-shakl) tahlil qilish va daromadlarni shakllantirish jarayonida xarajatlar va daromadlar ulushi qanday o'zgarganligini aniqlash uchun foydalanish imkonini beradi. Masalan, "KAMAZ" YoAJning oldingi moliyaviy hisobotlarini olaylik va 2015 va 2016 yillardagi daromad ko'rsatkichlarining o'zgarishini aks ettiramiz. Daromad 100% ekanligini ko'rishingiz mumkin.

Olingan subsidiyalardan olingan daromad (E8) =C8/C7

Sotish qiymati (E9) =C9/$C$7

Yalpi foyda (E10) =C10/$C$7

Daromadlar to'g'risidagi hisobotning boshqa barcha satrlari xuddi shu tarzda hisoblanadi. Quyidagi rasmda ⇓ usulidan foydalanish misoli ko'rsatilgan.

Rasmdan ko'rinib turibdiki, mahsulot tannarxi (xarajatlari) daromaddan yuqori, ammo subsidiyalar ko'rinishidagi daromadlar hisobiga ijobiy daromad saqlanib qolmoqda.

2015 yildan 2016 yilgacha yalpi foyda ulushining 4,6 foizdan 9, foizga oshgani, sotishdan olingan foydaning 6,2 foizdan 4,4 foizga, soliq to‘lashdan oldingi foydaning 4,7 foizdan 1,3 foizga kamayishi kuzatildi.

xulosalar

Vertikal tahlil buxgalteriya balansi, daromadlar to'g'risidagi hisobotdan moliyaviy ko'rsatkichlarni tahlil qilish usuli sifatida qo'llaniladi va pul oqimlari va kapital harakati to'g'risidagi hisobot uchun ham qo'llanilishi mumkin. Usul balansning aktivlari va passivlari tarkibi dinamikasini baholash uchun ishlatiladi. Keng qamrovli moliyaviy tahlilni o'tkazish uchun uni gorizontal va nisbat tahlili, shuningdek, bankrotlik modellari yordamida baholash bilan birgalikda qo'llash kerak.

4. Korxona moliyaviy hisobotining gorizontal va vertikal tahlili

Moliyaviy hisobotlarni gorizontal va vertikal tahlil qilishdan maqsad buxgalteriya balansi, daromadlar to'g'risidagi hisobot va pul mablag'lari to'g'risidagi hisobotning asosiy moddalarida sodir bo'lgan o'zgarishlarni tasavvur qilish va kompaniya menejerlariga o'z faoliyatini qanday davom ettirish to'g'risida qaror qabul qilishda yordam berishdir.

Gorizontal tahlil qisqacha xulosalar chiqarish uchun korxonaning ikki o‘tgan davr (yil)dagi moliyaviy ma’lumotlarini nisbiy va mutlaq shaklda solishtirishdan iborat. Bu erda va kelajakda biz SVP ma'lumotlaridan foydalanamiz. Jadvalda joylashtirilgan korxona balansining gorizontal tahlilini ko'rib chiqaylik. 4.1.

Tahlil texnologiyasi juda oddiy: yil boshi va oxiridagi asosiy balans moddalari bo'yicha ma'lumotlar ikkinchi va uchinchi ustunlarga ketma-ket joylashtiriladi. G'arb tafakkurida yil oxiri ma'lumotlari ko'pincha birinchi o'rinda turadi. Keyin to'rtinchi ustunda balansning har bir moddasi qiymatining mutlaq og'ishi hisoblanadi. Oxirgi ustun har bir elementning nisbiy foiz o'zgarishini aniqlaydi.

Taqdim etilgan ma'lumotlar bizga quyidagi xulosalar chiqarishga imkon beradi.

1. Korxonaning jami aktivlari 35 301 taga oshdi, passivlar miqdori esa biroz kamaydi.
2. Jami aktivlarning o'sishi faqat taqsimlanmagan foydaning ko'payishi hisobiga sodir bo'ldi: kompaniya yangi moliyaviy vositalarni chiqarmadi va qarzni oshirmadi.
3. Kompaniyaning aylanma mablag‘lari miqdori 60 773 taga oshdi. Bu o'sish, birinchi navbatda, debitorlik qarzlari bilan bog'liq. Shu bilan birga, sotiladigan qimmatli qog'ozlar ko'rinishidagi pul mablag'lari va ularning ekvivalentlarining umumiy miqdori 45 752 taga kamaydi.

4.1-jadval. SVP balansining gorizontal tahlili

Shuningdek, aylanma mablag‘larning sezilarli o‘sishi fonida qisqa muddatli qarzlar miqdori 14 724 taga yoki 5,23 foizga kamayganini ta’kidlaymiz. Ushbu pasayish kreditorlik va kreditorlik qarzlari hisobiga sodir bo'ldi, ya'ni. yetkazib beruvchilar oldidagi qarzlar tufayli. Kompaniya ushbu pasayishning o'rnini hisoblangan majburiyatlarni ko'paytirish orqali qoplashga muvaffaq bo'ldi, bu vaziyatda qo'shimcha moliyalashtirish manbai edi.

Shunga o'xshash tahlil korxonaning foyda hisoboti asosida amalga oshiriladi. Jadvalda 4.2 daromadlar to'g'risidagi hisobotning gorizontal tahlilini ko'rsatadi.

4.2-jadval. Daromadlar to'g'risidagi hisobotning gorizontal tahlili.

Ushbu ma'lumotlarga asoslanib, quyidagi xulosalar chiqarish mumkin.

1. Kompaniya daromadi 17,7 foizga oshdi, yalpi daromad esa atigi 6,88 foizga oshdi. Korxona uchun nomaqbul bo'lgan bu nisbat to'g'ridan-to'g'ri materiallarga (24,39 foizga) va qo'shimcha ishlab chiqarish xarajatlari (28,18 foizga) yuqori sur'atlarda o'sishi natijasidir.
2. Kompaniyaning operatsion foydasi 2,25 foizga kamaydi. Operatsion foydaning bu pasayishi ma'muriy xarajatlarning sezilarli (56,10%) o'sishi natijasidir. Marketing xarajatlarining biroz qisqarishi ma'muriy xarajatlarning juda kuchli o'sishini muvozanatlashtira olmadi.
3. Korxona xarajatlarining qayd etilgan istalmagan o'sish sur'atlariga qaramay, korxonaning sof foydasi o'sha darajada saqlanib qoldi (bir oz salkam deyarli 3 foizga oshdi). Bu foizlar miqdorining kamayishi (kompaniya bank kreditlarining bir qismini to'lagan), shuningdek, asosiy bo'lmagan faoliyatdan olingan foyda (aktivlarni sotish va boshqa shaxslarning korporativ huquqlariga egalik qilishdan dividendlar olish) hisobiga mumkin bo'ldi. korxonalar).

Pul oqimi to'g'risidagi hisobotni gorizontal tahlil usullari yordamida ham tahlil qilish mumkin. Tahlil texnologiyasi avvalgi yondashuvga nisbatan tubdan o'zgarmaydi. Shu bilan birga, hisobot formatining o'zi pul tushumlari va to'lovlarini guruhlash va barcha raqamli ma'lumotlarni ijobiy raqamlar shaklida taqdim etish orqali o'zgartirilishi kerak. Gap shundaki, salbiy raqamli ma'lumotlarni gorizontal tahlil qilish aniq emas va talqin qilishda qiyinchiliklarga olib kelishi mumkin. Shuni ham yodda tutingki, pul oqimi to'g'risidagi hisobotni gorizontal tahlil qilish uchun to'g'ridan-to'g'ri usul asosida tuzilgan hisobot aniqroqdir.

SVP uchun pul oqimi to'g'risidagi hisobotning gorizontal tahlili quyidagi jadvalga kiritilgan. 4.3.

4.3-jadval. Kompaniyaning pul mablag'lari harakati to'g'risidagi hisobotning gorizontal tahlili.

Taqdim etilgan ma'lumotlardan foydalanib, quyidagi xulosalar chiqarish mumkin.

1. Natijada sof pul oqimi 70 789 ga kamaydi. Ushbu pasayish korxonaning asosiy faoliyatining pul ko'rsatkichlarining pasayishi natijasidir.
2. Operatsion faoliyatdan tushgan pul oqimi 45 889 ga kamaydi. XY yilida u salbiy bo'ldi. Bu to'g'ridan-to'g'ri quyidagi nisbatning natijasi bo'ldi: operatsion faoliyatdan jami pul tushumlari 205 420 ga, jami to'lovlar esa 251 309 ga oshdi.
3. Kompaniyaning naqd pul ishlab chiqarish qobiliyatining keskin pasayishiga 1) asosiy materiallar uchun etkazib beruvchilarga naqd pul to'lovlari va 2) operatsion xarajatlar uchun naqd pul to'lovlarining ko'payishi asosiy hissa qo'shgan. Kompaniya ushbu naqd to'lovlarning o'sishini kompaniya mahsulotlari iste'molchilaridan pul tushumining mos ravishda ko'payishi bilan qoplay olmadi.
4. Kompaniya investitsion va moliyaviy faoliyat orqali operatsion faoliyatdan tushgan pul oqimining kamayishini qoplay olmadi. Ikkalasi ham pul jihatidan samarali emas edi: investitsiya faoliyatidan tushgan pul oqimi 2900 ga kamaydi, moliyaviy faoliyatdan pul oqimi esa 22 000 ga kamaydi. Ikkinchisi XY yilida naqd dividendlarni to'lash bilan bog'liq edi (ular oldingi yilda to'lanmagan).
5. Naqd pul oqimi to'g'risidagi hisobotning o'zidan ko'rinib turibdiki, kompaniya pul oqimining sezilarli pasayishini qimmatli qog'ozlarni sotishdan olingan pul bilan qoplagan.

Aslida, hech qanday fojiali narsa yuz bermadi: sotiladigan qimmatli qog'ozlar korxonaning vaqtinchalik moliyaviy samarasizligini qoplash uchun mo'ljallangan o'ziga xos pul zaxirasini anglatadi. Korxona o'zining oldingi faoliyati natijasida shunday zahirani to'plagan. Va XY yilida u o'z rolini o'ynadi. Zaxira miqdori sezilarli darajada qisqartirilgani bois, kompaniyaning hozirdagi asosiy vazifasi kelgusi yilda ham shunday holatning oldini olish ekanligi aniq.

Tahlil natijalari korxona rahbariyatiga uning rahbariyatiga quyidagi fundamental tavsiyalarni berish imkonini beradi.

1. Debitorlik va kreditorlik qarzlarining yanada qulay nisbatini olish uchun etkazib beruvchilar va iste'molchilar bilan munosabatlarni yaxshilash.
2. Hech bo'lmaganda ma'muriy xarajatlarni to'rtdan biriga kamaytiring.
3. Moliyaviy direktor, agar etkazib beruvchidan imtiyozli kreditlash shartlariga erishish mumkin bo'lmasa, qisqa muddatli moliyalashtirishning foydali manbalarini topish uchun barcha sa'y-harakatlarini amalga oshirishi kerak.

Vertikal tahlil joriy holatdagi buxgalteriya balansi va foyda to'g'risidagi hisobotning tuzilishi haqida xulosa chiqarish, shuningdek, ushbu tuzilmaning dinamikasini tahlil qilish imkonini beradi. Vertikal tahlil texnologiyasi shundan iboratki, korxona aktivlarining umumiy summasi (buxgalteriya balansini tahlil qilishda) va daromadi (foyda to'g'risidagi hisobotni tahlil qilishda) yuz foiz sifatida olinadi va moliyaviy hisobotning har bir moddasi foiz sifatida taqdim etiladi. qabul qilingan asosiy qiymatdan.

SVP balansining vertikal tahlili 4.4-jadvalda keltirilgan. Taqdim etilgan ma'lumotlar bizga quyidagi xulosalar chiqarishga imkon beradi.

1. Kompaniyaning joriy aktivlarining ulushi kompaniya aktivlarining taxminan yarmini tashkil etadi va har yili o'sib boradi.
2. Yangi asbob-uskunalar sotib olinganiga qaramay, asosiy fondlar ulushi kamayib bormoqda.
3. Qisqa muddatli qarzlarning ulushi korxona aktivlari qiymatining uchdan bir qismi darajasida va sezilarli o'zgarishlarga uchramaydi.
4. Kompaniyaning uzoq muddatli qarzlari ulushi doimiy ravishda kamayib bormoqda va XY yil oxirida 11,68% ni tashkil etdi.
5. Kompaniyaning o'z kapitali uning majburiyatlari umumiy miqdorining 50% darajasida, bu kompaniyaning bankrot bo'lish xavfining o'rtacha darajasini ko'rsatadi.

Daromadlar to'g'risidagi hisobotning vertikal tahlili jadvalda keltirilgan. 4.5. Ushbu ma'lumotlarni tahlil qilib, biz quyidagi xulosalarga kelishimiz mumkin.

1. XY yilda moddiy xarajatlar ulushi 45,42% ni tashkil etadi, bu o'tgan yilga nisbatan (42,75%) ko'pdir. Bu, o'z navbatida, ishlab chiqarish xarajatlarining umumiy daromaddagi ulushining oshishiga olib keldi.
2. XY yilida ma'muriy xarajatlarning ulushi 6% ni tashkil etadi, bu o'tgan yilga nisbatan biroz yuqori. Shu bilan birga, marketing xarajatlarining ulushi 10,5% dan 8,5% gacha kamaydi.
3. Qayd etilgan o'zgarishlar operatsion foydaning daromaddagi ulushini 10,35% dan 8,64% gacha pasayishiga olib keldi. Bu, shubhasiz, korxonaning operatsion faoliyati samaradorligining pasayishidan dalolat beradi.
4. Korxona xarajatlari tarkibini o'zgartirishning yakuniy natijasi daromaddagi sof foyda ulushining pasayishi hisoblanadi. XY yilida u XX yildagi 6,46% ga nisbatan 5,68% ni tashkil etdi.

Vertikal tahlil natijalariga ko'ra korxona rahbariyati quyidagi tavsiyalarni berishi mumkin.

1. Korxonaning iqtisodiy xizmatlari korxona xarajatlari ustidan nazoratni kuchaytirish bo'yicha shoshilinch choralar ko'radi.
2. Kelgusi yilda daromaddagi operatsion foyda ulushining kamayishiga yo'l qo'ymaslik. Bu qiymatning hech bo'lmaganda o'tgan yil darajasiga ko'tarilishiga erishing.
3. Korxonaning asosiy fondlarini yangilash to'g'risida qaror qabul qilish uchun ularning tarkibini batafsilroq tahlil qiling.

4.4-jadval. SVP kompaniyasining balansini vertikal tahlil qilish.

4.5-jadval. Daromadlar to'g'risidagi hisobotning vertikal tahlili

Yuqoridagi tavsifdan kelib chiqadigan bo'lsak, korxonaning moliyaviy hisobotini gorizontal va vertikal tahlil qilish korxona holatini va uning faoliyati samaradorligini o'rganishning samarali vositasidir. Ushbu tahlil asosida berilgan tavsiyalar konstruktiv xususiyatga ega va agar ularni amalga oshirish mumkin bo'lsa, korxona holatini sezilarli darajada yaxshilashi mumkin.

Shu bilan birga, hozirgi vaqtda MDH mamlakatlari uchun xos bo'lgan kuchli inflyatsiya sharoitida ushbu turdagi tahlil imkoniyatlari cheklangan. Aslida, inflyatsiya gorizontal tahlil jarayonida balans moddalari qiymatlarini taqqoslash natijalarini sezilarli darajada buzadi, chunki aktivlarning turli guruhlarini baholashga inflyatsiya turlicha ta'sir qiladi. Aylanma mablag'larning yuqori aylanmasi sharoitida ularning asosiy tarkibiy qismlarini (debitorlik qarzlari va inventarlarini) baholashda korxonaga kiruvchi va uni tayyor mahsulot ko'rinishida qoldiradigan moddiy resurslar narxlari indeksidagi o'zgarishlarni hisobga olishga muvaffaq bo'ladi. Shu bilan birga, korxonaning asosiy fondlarini tarixiy qiymat printsipi asosida baholashda ularning real qiymatining inflyatsion o'sishini hisobga olishga vaqt yo'q. Ushbu kamchilikni bartaraf etish uchun davlat asosiy vositalarni indeksatsiya qilish deb ataladi, bu esa ma'lum o'sish omillaridan foydalangan holda asosiy vositalarning balans qiymatini oshirishga imkon beradi. Biroq, real amaliyotda bu ortib borayotgan koeffitsientlar real inflyatsiya darajasini hisobga olishga qodir emas. Bu korxona aktivlari tarkibida sezilarli nomutanosiblikka olib keladi va shuning uchun vertikal tahlil natijalarini ham buzadi.

Gorizontal va vertikal tahlil natijalariga inflyatsiya ta'sirini bartaraf etishning kamida uchta yondashuvi mavjud:

1. har xil turdagi resurslar uchun har xil narxlarning o'zgarishi indekslarini hisobga olgan holda balans ma'lumotlarini qayta hisoblash;
2. har xil turdagi resurslar uchun yagona inflyatsiya indeksini hisobga olgan holda balans ma'lumotlarini qayta hisoblash;
3. har bir vaqt uchun balansning barcha moddalarini balans sanasidagi kurs bo'yicha erkin valyutaga qayta hisoblash.

Har bir yondashuv nuqtai nazaridan balanslardan biri tayanch sifatida olinadi (masalan, tuzish vaqti bo'yicha eng erta yoki oxirgi balans). Keyin boshqa barcha balanslar uchun ma'lumotlar sanab o'tilgan yondashuvlar doirasida qilingan taxminlarni hisobga olgan holda qayta hisoblab chiqiladi. Va faqat bunday qayta hisob-kitobdan so'ng balans moddalarini taqqoslash gorizontal yoki vertikal ravishda sodir bo'ladi.

Afsuski, ushbu yondashuvlarning hech biri real amaliyotda inflyatsiya ta'sirini bartaraf eta olmaydi. Birinchi yondashuv eng aniq ko'rinadi. Biroq, undan foydalanishda har bir alohida turdagi resurs (ofis jihozlari, ofis mebellari, texnologik jihozlar va boshqalar) uchun inflyatsiya indeksi qiymatlari talab qilinadi. Afsuski, haqiqiy sharoitda bunday qiymatlarni rasmiy manbalardan olish mumkin emas. Va ayniqsa, korxona uchun ushbu indekslarni baholash uchun manba ma'lumotlarini qidirish odatda juda qimmatga tushadi.

Ikkinchi yondashuv yagona inflyatsiya indeksidan foydalanadi va shubhasiz, turli aktivlarning real qiymatidagi o'zgarishlarni aks ettirmaydi. Rasmiy ravishda, aktivlarning qiymatini qayta hisoblash amalga oshirilishi mumkin va shu tarzda olingan ma'lumotlar gorizontal va vertikal tahlil maqsadlari uchun dastlabki ma'lumotlarga nisbatan ko'proq taqqoslanadi. Biroq, bu yondashuv aktivlar qiymatining haqiqiy nisbatini kafolatlay olmaydi.

Nihoyat, balans ma'lumotlarini balans sanasidagi valyuta kursidan foydalangan holda erkin valyutaga aylantirish ham turli aktivlarning qiymatlari o'rtasidagi haqiqiy munosabatni kafolatlamaydi. Gap shundaki, valyuta kursi faqat pul aktivlari uchun turli valyutalardagi qiymatlarning nisbatini aks ettiradi (asosan, faqat naqd pul va qimmatli qog'ozlar). Albatta, asosiy vositalarning valyuta kursi bo‘yicha ko‘chirilgan va yil boshi va oxirida solishtirilgan balans qiymati ushbu aktivlarning haqiqiy bozor qiymatini aks ettirmaydi. Shuni ham hisobga olish kerakki, kuchli inflyatsiya darajasi bo'lgan mamlakat ichidagi qattiq valyuta ham inflyatsiyaga duchor bo'ladi, ya'ni, masalan, Amerika Qo'shma Shtatlarida aktivning dollar qiymati vaqt o'tishi bilan sezilarli darajada o'zgarishi mumkin. inflyatsiya darajasi ikki foizdan oshmaydi.

Yakuniy xulosa shunday: gorizontal va vertikal tahlilni o'tkazish jarayonida siz mamlakat milliy valyutasidan foydalaning va narxlar darajasining o'zgarishi sababli balans moddalarini qayta hisoblamaslik kerak. Shu bilan birga, tahlil natijalarini taqdim etish bilan bir vaqtda korxona balansi tuzilgan davr uchun inflyatsiya darajasi ko'rsatilishi kerak. Agar yillik inflyatsiya darajasi 6–8 foizdan oshmasa, u holda moliyaviy hisobotlarning gorizontal va vertikal tahlili natijalarini foydali deb hisoblash va ular asosida tegishli xulosalar chiqarish mumkin.

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Talabalar, aspirantlar, bilimlar bazasidan o‘z o‘qishlarida va ishlarida foydalanayotgan yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘lishadi.

http://www.allbest.ru saytida joylashtirilgan

Federal davlat byudjeti oliy kasbiy ta'lim muassasasi "MPEI" Milliy tadqiqot universiteti.

AXBOROT VA IQTISODIYOT XAVFSIZLIGI INSTITUTI

“Integratsiyalashgan biznes xavfsizligi” kafedrasi

Korxonaning moliyaviy faoliyatini tahlil qilish

Moskva - 2014 yil

2. Korxonaning mulkiy salohiyatini tahlil qilish va baholash

3. Korxona likvidligini yo'qotish xavfini tahlil qilish va baholash

7.1 Resurslardan foydalanish samaradorligini tahlil qilish (aylanma ko'rsatkichlari

mulk likvidligi aylanmasi moliyaviy

1. "Magnit" OAJ korxonasining xususiyatlari

Magnit do'konlar tarmog'i Rossiyadagi etakchi oziq-ovqat chakana savdo tarmog'idir.

Kompaniyaning to'liq korporativ nomi - "Magnit" ochiq aktsiyadorlik jamiyati.

Yuridik manzili: Rossiya Federatsiyasi, Krasnodar o'lkasi, 350072, Krasnodar, st. Solnechnaya, 15/5.

Tarmoqning bosh korxonasi “Tander” Yopiq aksiyadorlik jamiyati hisoblanadi. Bosh qarorgohi Krasnodar shahrida joylashgan.

Jamiyatning ustav kapitali uning kreditorlari manfaatlarini kafolatlaydigan mol-mulkning minimal miqdorini belgilaydi.

2012 yil 31 dekabr holatiga ko'ra "Magnit" ochiq aktsiyadorlik jamiyatining ustav kapitali 945 613,55 rublni tashkil qiladi. U nominal qiymati 0,01 rubl bo'lgan 94 561 355 ta oddiy ro'yxatdan o'tgan sertifikatsiz aktsiyalardan iborat.

Jamiyat joylashtirilgan aktsiyalarga qo'shimcha ravishda nominal qiymati 0,01 rubl bo'lgan 106 288 645 dona oddiy nomdagi aktsiyalarni joylashtirish huquqiga ega.

"Magnit" OAJning zaxira kapitali 141 842,03 rublni tashkil qiladi. yoki "Magnit" OAJ ustav kapitalining 15 foizi. Kompaniyaning zaxira kapitaliga 8 379,42 rubl miqdorida badallar. "Magnit" OAJ aksiyadorlarining yillik umumiy yig'ilishining 2012 yil 28 maydagi qaroriga muvofiq 2012 yil may oyida amalga oshirildi.

2013 yilning birinchi choragi natijalariga ko'ra, u daromad (131,2 milliard rubl) va oziq-ovqat do'konlari soni (7075) bo'yicha Rossiyadagi eng yirik chakana savdo tarmog'idir.

Kompaniyaning sayti - http://magnit-info.ru/

2. Korxonaning mulkiy holatini tahlil qilish

2.1 Balansning gorizontal tahlili

1-jadval.

Xulosa: Tahlil asosida quyidagi xulosalar chiqarish mumkin:

Tahlil qilingan davrda kompaniyaning aylanma aktivlari 2 295 757 rublga o'sdi. (ularning o'sish sur'ati 4,12 foizni tashkil etdi). Kompaniyaning aylanma aktivlarining o'sishi moliyaviy investitsiyalar hajmining 2 306 841 rublga ko'payishi hisobiga sodir bo'ldi. yoki 4,20% ni tashkil etdi, bu esa kompaniyaning qo'shimcha daromad - dividendlar, foizlar va boshqalarni olish uchun moliyaviy investitsiyalarni amalga oshirganligini ko'rsatadi.

Kompaniyaning joriy aktivlari 1 848 145 taga (yoki 41,82%) kamaydi. Joriy aktivlarning kamayishi asosan debitorlik qarzining 1 837 033 rublga kamayishi bilan bog'liq. (46,87%). Debitorlik qarzining kamayishi shartnoma majburiyatlarining bajarilmaganligi, ortiqcha to'langan soliqlar, undirilgan yig'imlar, penyalar, chiqarilgan pul summalari yoki etkazib beruvchiga (pudratchiga, pudratchiga) tovarlarni etkazib berish (ishlarni bajarish) uchun avans to'lovining o'tkazilishi bilan bog'liq bo'lishi mumkin. ish, xizmatlar ko'rsatish).

Kapital va zaxiralarning o'sishi 490 018 rublni tashkil qiladi. (1,10%). Ushbu bo'limning o'sishi taqsimlanmagan foydaning 490 018 rublga o'sishi bilan bog'liq. (yoki 20,69%). Taqsimlanmagan foyda korxonaning oldingi davrda olingan foydasining bir qismi bo'lib, mulkdorlar (aksiyadorlar, aktsiyadorlar) va xodimlar tomonidan iste'mol uchun foydalanilmaydi. Foydaning bu qismi kapitallashtirish, ya'ni ishlab chiqarishni rivojlantirishga qayta investitsiya kiritish uchun mo'ljallangan. Iqtisodiy mazmuniga ko'ra u korxonaning o'z moliyaviy resurslarini zaxiralash shakllaridan biri bo'lib, kelgusi davrda uning ishlab chiqarish rivojlanishini ta'minlaydi.

Uzoq muddatli majburiyatlar 115 729 rublga kamaydi. (yoki 0,74%) qarz mablag'larining 116 235 rublga kamayishi hisobiga. (0,74%). Uzoq muddatli qarzlarning kamayishi biz 1 yil yoki undan ortiq muddatga ega bo'lgan majburiyatlarning bir qismini to'laganimizni ko'rsatadi.

Qisqa muddatli majburiyatlar 73 323 rublga oshdi. (yoki 66,69%), asosan, kreditorlik qarzlarining 54 293 rublga ko'payishi hisobiga. (yoki 59,84%). Bu kompaniyaning bir yil ichida qaytarilishi mumkin bo'lgan va operatsion xarajatlarni moliyalashtirish uchun foydalaniladigan qarz mablag'larini olganligini ko'rsatadi.

2.2 Balansning vertikal tahlili

2-jadval.

Xulosa: Tahlil asosida quyidagi xulosalar chiqarish mumkin:

2-jadvalga asoslanib, biz aktivlar balansi deyarli to'liq aylanma mablag'lardan iborat degan xulosaga kelishimiz mumkin. Balansdagi uzoq muddatli aktivlar o'rtacha 90% ni tashkil etadi (yil boshida 89,51%, hisobot davri oxirida esa 92,66%). Bundan tashqari, yil oxiridagi ulush 3,15% ga yuqori.

Aylanma aktivlar aktivlar balansining ahamiyatsiz qismini tashkil qiladi, chunki aylanma aktivlar ulushi qariyb 9% ni tashkil etadi (yil boshida 10,49%, yil oxirida 7,34%). Bundan tashqari, yil oxiridagi ulush 3,15% ga kamaydi.

Kapital va zaxiralar balansning passiv qismi tarkibida salmoqli ulushni tashkil etadi, taxminan 73,5% (o'sish 0,27%). Bundan tashqari, kapital va zaxiralar asosan qo'shimcha kapital hisobiga shakllantiriladi, bu umumiy balans majburiyatlarining taxminan 70% ni tashkil qiladi. Qo'shimcha kapitalning ko'payishi quyidagilar tufayli mumkin: uchinchi shaxslardan mulkni bepul olish; asosiy vositalarni qayta baholash orqali ularning qiymatini oshirish; asosiy vositalarni modernizatsiya qilish va (yoki) rekonstruksiya qilish; agar joylashtirish qiymati aksiyalarning nominal qiymatidan oshsa, aktsiyalarni joylashtirishda aktsiya mukofotini olish. Banklar va boshqa investorlar uchun mijozning o'z kapitalidagi ulushi 50% dan ortiq bo'lsa, vaziyat yanada ishonchli bo'ladi. Ammo boshqa tomondan, kompaniya zaxira kapitalining kichik ulushiga ega, ya'ni korxonaning uzluksiz ishlashi va manfaatlarini hurmat qilish kafolati sifatida yaratilgan zaxira moliyaviy manba deb ataladigan narsaga ega emas. uchinchi shaxslarning.

Uzoq muddatli majburiyatlar jami majburiyatlarning qariyb 26,3 foizini qarz mablag'lari hisobiga tashkil etadi. Bu "Magnit" OAJ kompaniyasining uzoq muddatli majburiyatlari borligidan dalolat beradi, ularni to'lash muddati 1 yildan oshadi. Bu shuni anglatadiki, ko'rib chiqilayotgan kompaniya uzoq muddatli kreditlarni (kreditlarni) to'lashi kerak bo'lgan foizlarni hisobga olgan holda to'lashi kerak. 2012 yilda uzoq muddatli majburiyatlar ulushi 0,39% ga kamaydi.

Qisqa muddatli majburiyatlar 2012 yil oxirida 0,18% ni tashkil qiladi. Bu kompaniyaning muddati bir yilgacha bo'lgan kreditorlik qarzlari deyarli yo'qligini ko'rsatadi.

3. Kompaniyaning likvidligini yo'qotish xavfini tahlil qilish va baholash

Agar quyidagi nisbat bajarilsa, kompaniya nazariy jihatdan likvid hisoblanadi:

TA - joriy aktivlar,

TO - joriy majburiyatlar.

2012 yil boshidagi nisbat:

6`267`812 > 36`619

2012 yil oxiridagi nisbat:

4`419`667 > 109`942

Xulosa: "Magnit" OAJ kompaniyasi nazariy jihatdan likvid hisoblanadi va bir vaqtning o'zida da'volarni taqdim etgan holda o'z kreditorlariga to'lash imkoniyatiga ega, bu barcha aylanma aktivlar tugatilgan taqdirda foydalanish mumkin bo'lgan zaxira zaxirasi mavjudligini anglatadi.

Balans likvidligini guruh usuli yordamida tahlil qilishni ko‘rib chiqamiz (3-jadval). Tahlil davomida aktivning ayrim elementlari majburiyat elementlari bilan taqqoslanadi.

Shu maqsadda aktivlar likvidlik darajasiga ko‘ra kamayish tartibida, passivlar esa o‘sish tartibida to‘lov muddati bo‘yicha guruhlanadi.

Aktivlarni quyidagi guruhlarga bo'lish mumkin:

A1. Yuqori likvidli aktivlar (pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar).

A2. Tez sotiladigan aktivlar (qisqa muddatli debitorlik qarzlari, ya'ni hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida to'lanishi kutilayotgan qarzlar).

A3. Sekin-asta sotiladigan aktivlar (yuqorida aytilmagan boshqa joriy aktivlar).

A4. Sotish qiyin bo'lgan aktivlar (barcha uzoq muddatli aktivlar).

Balans majburiyatlari majburiyatlarni to'lash muddatini oshirish darajasiga ko'ra quyidagi guruhlarga bo'linadi:

P1. Eng dolzarb majburiyatlar (to'plangan mablag'lar, shu jumladan etkazib beruvchilar va pudratchilarga joriy kreditorlik qarzlari, xodimlar, byudjet va boshqalar).

P2. O'rta muddatli majburiyatlar (qisqa muddatli kreditlar va qarzlar, kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar, boshqa qisqa muddatli majburiyatlar)

P3. Uzoq muddatli majburiyatlar ("Uzoq muddatli majburiyatlar" balansining IV bo'limi)

P4. Doimiy majburiyatlar (tashkilotning o'z kapitali).

Buxgalteriya balansining likvidligini aniqlash uchun har bir aktivlar va passivlar guruhi bo'yicha natijalarni solishtirish kerak. Quyidagi shartlar bajarilganda ideal likvidlikni hisobga oladi (Asosiy balans nisbati):

A1 > P1 A2 > P2 A3 > P3 A4< П4

Balans aktivlari/passivlarini guruhlash. 3-jadval

Buxgalteriya balansining likvidligini baholash uchun har bir aktivlar guruhini tegishli majburiyatlar guruhi bilan solishtirish kerak.

2012 yil oxirida:

A1 (499`719) > P1(90`731)

A2(3`919`278) > P2 (19`211)

A3(670)< П3(15`733`700)

A4(55`781`657) > P4(0)

2012 yil boshida:

A1 (510`731) > P1(36`438)

A2(5`756`311) > P2 (181)

A3(770)< П3(15`849`429)

A4(53`485`900) > P4(0)

Ikkala davrda ham (2012 yil oxiri va boshida) nisbat bir xil:

A1 > P1 A2 > P2 A3< П3 А4 >P4

Xulosa: "Magnit" OAJ kompaniyasi mutlaqo likvid emas.

1) A1> P1, bu balansni tuzish vaqtida tashkilotning to'lov qobiliyatini ko'rsatadi. Tashkilot o'zining eng dolzarb majburiyatlarini qoplash uchun etarli darajada mutlaq va eng likvid aktivlarga ega.

2) A2> P2, keyin tez sotiladigan aktivlar qisqa muddatli majburiyatlardan oshib ketadi va kreditorlar bilan o'z vaqtida hisob-kitoblar va kreditga mahsulot sotishdan olingan mablag'larni hisobga olgan holda tashkilot yaqin kelajakda to'lovga qodir bo'lishi mumkin.

3) A3< П3, то в будущем при поступлении денежных средств от продаж и платежей организация не может обеспечить свою платёжеспособность и ликвидность.

4) A4>P4, shuning uchun A4 ko'rsatkichi P4 dan 3 311 635 rublga oshadi, bu barqaror majburiyatlar va o'z kapitaliga qaraganda sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar (asosiy vositalar va nomoddiy aktivlar) ko'proq ekanligini ko'rsatadi.

3.1 Likvidlik koeffitsienti tahlili

Likvidlikni baholash uchun kompaniyalar qisqa muddatli majburiyatlarni qoplash uchun foydalaniladigan aktivlar to'plami bilan ajralib turadigan asosiy nisbiy likvidlik ko'rsatkichlaridan foydalanadilar (4-jadval).

Likvidlik koeffitsientlari. 4-jadval.

1.Joriy likvidlik koeffitsienti.

Shunday qilib, "Magnit" OAJ joriy (qisqa muddatli) majburiyatlarni faqat aylanma mablag'lardan foydalangan holda to'lashi mumkin. Shuningdek, joriy likvidlik koeffitsienti yaxshi to'lov qobiliyatini ko'rsatadi. Ammo bu nisbat juda yuqori bo'lganligi sababli, bu aylanma mablag'lardan va qisqa muddatli moliyalashtirishdan etarli darajada samarali foydalanilmayotganidan dalolat beradi. Qanday bo'lmasin, kreditorlar kompaniyaning barqaror pozitsiyasining belgisi sifatida yuqori nisbatni ko'rishni afzal ko'radilar.

2.Tez likvidlik koeffitsienti.

Tez likvidlik koeffitsienti odatdagidan yuqori - bu ijobiy tendentsiya. Tezkor nisbat qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniyaning moliyaviy holati shunchalik yaxshi bo'ladi. Bu nisbat likvid aktivlar qisqa muddatli majburiyatlarni qoplashini bildiradi.

3. Absolyut likvidlik koeffitsienti.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti kompaniya qisqa muddatli qarzning qancha qismini eng qisqa vaqt ichida to'lashi mumkinligini ko'rsatadi. Kamida 0,2 qiymat norma hisoblanadi - bu kompaniya shoshilinch majburiyatlarining 20% ​​dan ortig'ini osongina to'lashini anglatadi. Bunda koeffitsient 4,54 ni tashkil etadi, bu esa to'lov qobiliyatining yuqoriligini ko'rsatadi. Kompaniya joriy majburiyatlarini likvidli aylanma mablag'lar yordamida to'lashi mumkin.

4. Aylanma kapital.

Aylanma mablag'lar - bu tashkilotning joriy faoliyatini moliyalashtirishi kerak bo'lgan kapital miqdori (ya'ni, oddiy ishlab chiqarish tsikli davomida aylanma mablag'larni sotib olish). Bizning holatda, RK indikatorining (normal) ijobiy qiymati, ya'ni. joriy aktivlar joriy majburiyatlardan oshib ketadigan holat. Kreditorlar nuqtai nazaridan aylanma mablag'larning o'sishi kompaniyaning moliyaviy holati barqarorligining o'ziga xos xususiyati hisoblanadi.

5. O'z manbalari bilan ta'minlanish koeffitsienti.

Koeffitsient kompaniyaning moliyaviy barqarorligi uchun zarur bo'lgan o'z aylanma mablag'larining mavjudligini tavsiflaydi. Bu nisbat G'arb moliyaviy tahlil amaliyotida keng tarqalmagan va tashkilotning to'lovga layoqatsizligi (bankrotligi) belgisi sifatida qo'llaniladi. Xususiy kapitalning normal qiymati kamida 0,1 bo'lishi kerak. Shuni ta'kidlash kerakki, bu faqat Rossiya moliyaviy tahlil amaliyotiga xos bo'lgan juda qattiq mezondir; Aksariyat korxonalar belgilangan koeffitsient qiymatiga erishish qiyin. "Magnit" OAJ ijobiy nisbatga erishdi.

6. Debitorlik qarzlari aylanmasining davomiyligi.

Bu koeffitsienti solishtirish imkonini beradi kutilgan tushim bir kundan boshlab sotishdan tushgan daromad mijozlardan to'lovlarni qanchalik samarali yig'ishlarini baholash. Davomiyligi qanchalik qisqa aylanmasi kutilgan tushim, tezroq pul mablag'lari to'plash va pastda Debitor qarzdorlik sotishdan.

4. Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish va baholash

Moliyaviy barqarorlik mahsulot ishlab chiqarish va sotishning uzluksiz jarayonini ta'minlaydi. Boshqacha qilib aytganda, bu maqbul darajadagi xavf sharoitida to'lov qobiliyati va kredit qobiliyatini saqlab qolgan holda foyda va kapitalning o'sishiga asoslangan tashkilotning rivojlanishini ta'minlaydigan moliyaviy resurslarning holati.

Korxonaning moliyaviy barqarorligini standart tahlil qilish 5-jadvalda keltirilgan quyidagi moliyaviy ko'rsatkichlarni hisoblashni o'z ichiga oladi.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish. 5-jadval.

"Magnit" OAJ mutlaq moliyaviy barqarorlikka ega, chunki quyidagi nisbat bajariladi:

2012 yil boshida:

770 < 6`231`193

2012 yil oxirida:

670 < 4`309`725

Xulosa: Ushbu nisbat qondirilganligi sababli, ushbu kompaniyani mutlaqo moliyaviy barqaror deb hisoblash mumkin. Mutlaq moliyaviy barqarorlik bilan tashkilot tashqi kreditorlarga bog'liq emas, tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar o'z mablag'lari hisobidan to'liq qoplanadi. Rossiya va xalqaro amaliyotda bunday moliyaviy barqarorlik juda kam uchraydi, chunki rivojlanish jarayoni doimiy ravishda qo'shimcha moliyaviy resurslar oqimini talab qiladi, tashkilot kreditlar va kreditlar uchun ariza berishga majbur.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishning navbatdagi yo‘nalishi kapital tarkibini tahlil qilish, ya’ni moliyaviy hisobotlar asosida o‘z kapitali va jalb qilingan mablag‘lar nisbati hisoblanadi. Kapital tarkibi tahlilini 6-jadvalda ko‘rib chiqamiz.

5. Korxona kapitali tarkibini tahlil qilish va baholash

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishning navbatdagi yo‘nalishi kapital tarkibini tahlil qilish, ya’ni moliyaviy hisobotlar asosida o‘z kapitali va jalb qilingan mablag‘lar nisbati hisoblanadi. Kapital tuzilishini tahlil qilish moliyaviy barqarorlikni baholashning asosiy yo'nalishi hisoblanadi. Kapital tarkibini tavsiflovchi koeffitsientlar 6-jadvalda keltirilgan.

Moliyaviy barqarorlikning nisbat tahlili. 6-jadval.

Moliyaviy barqarorlikning koeffitsientli tahliliga asoslanib, kompaniya barcha koeffitsientlar bo'yicha mutlaqo moliyaviy barqaror degan xulosaga kelishimiz mumkin. Bu shuni ko'rsatadiki, korxona o'z vaqtida to'lovlarni amalga oshirish, o'z faoliyatini kengaytirilgan asosda moliyalash va likvidlikni yo'qotmasdan tashqi muhitdagi o'zgarishlarga bardosh bera oladi.

5.1 Kompaniyaning tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish

Kompaniyaning ishbilarmonlik faolligi kompaniyaning belgilangan o'sish sur'atlariga erishishi va strategik maqsadlarni amalga oshirishi sifatida belgilanadi.

Tadbirkorlik faoliyatini miqdoriy baholashning asosiy yo'nalishlari:

Moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotning gorizontal va vertikal tahlili.

Kapital qo'yilmalarning rentabelligini tahlil qilish (rentabellik ko'rsatkichlari).

Resurslardan foydalanish samaradorligini tahlil qilish (aylanma ko'rsatkichlari).

6. Korxonaning moliyaviy natijalari to'g'risidagi hisobotning gorizontal va vertikal tahlili

6.1 Daromadlar to'g'risidagi hisobotning gorizontal tahlili

7-jadval.

Xulosa: 2012 yil uchun moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotning gorizontal tahliliga ko'ra, "Magnit" OAJ daromadi 13`222 rublga oshdi. Yalpi foydaning 13`078 rublga oshganini ta'kidlash joiz. Debitorlik foizlari deyarli 2 barobarga sezilarli darajada oshgan. "Magnit" OAJ 62`264 rubl sof foyda olishga muvaffaq bo'ldi. yil boshiga nisbatan ko'proq. Ushbu ma'lumotlar korxonaning rivojlanishini ko'rsatadi. Sof foyda jamg‘arish fondini, iste’mol fondini, zahira fondini va boshqalarni shakllantirish uchun ishlatilishi mumkin.

6.2 Daromadlar to'g'risidagi hisobotning vertikal tahlili

8-jadval.

Xulosa: 8-jadval asosida korxonaning sof foydasi (zararlari) asosan boshqa tashkilotlarda ishtirok etishdan olingan daromadlar, olinadigan foizlar va soliqqa tortilgunga qadar foydadan shakllanadi, degan xulosaga kelishimiz mumkin.

Boshqa tashkilotlarda ishtirok etishdan olingan daromadlar - boshqa tashkilotlarning ustav kapitalida ishtirok etish bilan bog'liq daromadlar (shu jumladan qimmatli qog'ozlar bo'yicha foizlar va boshqa daromadlar). Debitorlik foizlari - bu kompaniyaga boshqalarga berilgan kreditlar bo'yicha hisoblangan foizlar summasi; daromad olish maqsadida banklarga qo‘yilgan depozitlar bo‘yicha; obligatsiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlar bo'yicha.

7. Kapital qo’yilmalarning rentabelligini tahlil qilish (rentabellik ko’rsatkichlari)

Daromadlilik ko'p sonli omillarning natijasidir, shuning uchun umumiy ko'rsatkich bo'lib, rentabellik koeffitsientlari umuman kompaniyaning samaradorligini belgilaydi.

Kapital va faoliyat samaradorligi ko'rsatkichlari tizimi

9-jadval.

Turli rentabellik koeffitsientlarini hisoblab chiqib, biz "Magnit" OAJ past rentabellik ko'rsatkichlariga ega degan xulosaga kelishimiz mumkin. Bu ushbu korxona faoliyatining o'ziga xos xususiyatlari bilan bog'liq. Hisobot davrida kompaniya o'z faoliyatidan foyda olishga muvaffaq bo'lgan bo'lsa-da, past rentabellik ko'rsatkichlari tadbirkorlik faolligining ahamiyatsiz darajasini ko'rsatadi. Ammo boshqa rentabellik ko'rsatkichlaridan farqli o'laroq, sotishdan olingan daromad yuqori bo'lib, bu mahsulotning bozorda raqobatbardoshligini ko'rsatadi. Eng past samaradorlik ko'rsatkichi o'z kapitalining rentabelligidir. Ushbu ko'rsatkichning past qiymati kompaniyaning o'z mablag'larining bir qismining harakatsizligini ko'rsatadi.

7.1 Resurslardan foydalanish samaradorligini tahlil qilish (aylanma ko'rsatkichlari)

Resurslardan foydalanish samaradorligining umumiy ko'rsatkichlari.

11-jadval.

Aktivlarning aylanish koeffitsienti aktivlardan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi va davr uchun umumiy kapitalning aylanmalari sonini va aktivlar birligi olib kelgan pul mablag'lari miqdorini ko'rsatadi. Aktivlarning aylanish koeffitsienti uchun standart qiymatlar mavjud emas. Aktivlarning aylanish koeffitsienti qanchalik yuqori bo'lsa, aktivlardan foydalanish samaradorligi shunchalik yuqori bo'ladi. "Magnit" OAJ aktivlari aylanmasi samaradorligi past. Past aylanma aktivlardan foydalanish samaradorligining etarli emasligini ko'rsatadi.

Bitta aktivlar aylanmasining davomiyligi qancha kundan keyin aylanma aktivlarga yoki ularning tarkibiy qismlariga investitsiya qilingan mablag'lar yana naqd shaklga kirishini ko'rsatadi. "Magnit" OAJ korxonasi bitta aktiv aylanmasining juda uzoq muddatiga ega. Bir inqilobning davomiyligi ishlab chiqarish tsiklining davomiyligini va tayyor mahsulotlarni etkazib berish vaqtini qisqartirish orqali qisqartirilishi mumkin.

Asosiy vositalarning aylanma koeffitsienti, ya’ni kapital unumdorligi koeffitsienti deb ham ataladi, korxonaning asosiy fondlardan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi. "Magnit" OAJ faoliyatining ushbu ko'rsatkichi asosiy vositalardan samarasiz foydalanishdan dalolat beradi.

Tovar ayirboshlash koeffitsienti tovar-moddiy zaxiralardan foydalanish intensivligini va aylanma tezligini ko'rsatadi. Aylanma nisbati uchun standart qiymatlar mavjud emas. Ko'rib chiqilayotgan kompaniyada inventarizatsiyaning haddan tashqari yuqori aylanma koeffitsienti mavjud bo'lib, bu inventarning keskin tanqisligi va tez tugashini ko'rsatadi.

Debitorlik qarzlarining aylanma koeffitsienti debitorlik qarzlarining aylanish tezligini ko'rsatadi. Koeffitsient qanchalik yuqori bo'lsa, iste'molchilar o'z majburiyatlarini tezroq to'laydilar, bu esa korxona uchun foydalidir. Bizning holatda, debitorlik qarzlarining aylanma koeffitsienti past bo'lib, bu iste'molchilarning o'z majburiyatlarini to'lashda sustligidan dalolat beradi. Ushbu ko'rsatkichning pasayishi nochor mijozlar sonining ko'payishi va boshqa savdo muammolarini ko'rsatishi mumkin, ammo bu kompaniyaning bozor ulushini kengaytirishga qaratilgan mijozlar bilan munosabatlarning yumshoq siyosatiga o'tishi bilan bog'liq bo'lishi mumkin. Debitorlik qarzlarining aylanmasi qanchalik past bo'lsa, kompaniyaning aylanma mablag'lari sotishni kengaytirish uchun shunchalik yuqori bo'ladi.

"Magnit" OAJning moliyaviy faoliyatini tahlil qilish asosida quyidagi xulosalar chiqarish mumkin:

Korxonaning mulkiy holatini tahlil qilish shuni ko'rsatdiki, ko'rib chiqilayotgan korxonada debitorlik qarzlari kreditorlik qarzlaridan sezilarli darajada oshadi. Debitorlik qarzlari tayyor mahsulotlarni xaridorlarga oldindan to'lovsiz jo'natish (xizmatlar ko'rsatish)da ham, etkazib beruvchilarga to'langan avanslar bo'yicha etkazib berish muddatlari buzilgan taqdirda ham paydo bo'lishi mumkin. Muddati o'tgan debitorlik qarzlar, shuningdek, qarzlarni to'lamaslik xavfini oshiradi va foydani kamaytiradi. Shuning uchun kompaniya unga tegishli to'lovlarni qaytarish muddatini qisqartirishi kerak. Siz hisob-kitoblarni takomillashtirish, hisob-kitob hujjatlarini o‘z vaqtida rasmiylashtirish, oldindan to‘lovni amalga oshirish, vekselni to‘lov shaklidan foydalanish orqali to‘lovlarni tezlashtirishingiz mumkin.

Kompaniyaning likvidligini yo'qotish xavfini tahlil qilish va baholashga asoslanib, biz asosiy balans nisbatiga nisbatan Magnit kompaniyasi mutlaqo likvid emas degan xulosaga kelishimiz mumkin, chunki kompaniyaning uzoq muddatli majburiyatlari asta-sekin qiymatidan oshadi. realizatsiya qilinadigan va realizatsiya qilinishi qiyin bo'lgan aktivlar barqaror majburiyatlardan kattaroqdir, ammo likvidlik nisbati tahliliga nisbatan kompaniya barcha ko'rsatkichlar bo'yicha to'liq va mutlaqo likviddir, ya'ni kompaniya joriy majburiyatlarni joriy aktivlar hisobidan to'lay oladi. .

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish va baholash kompaniyaning mutlaq moliyaviy barqarorlikka ega ekanligini ko'rsatdi. Bu shuni anglatadiki, kompaniya kreditorlardan mustaqil va tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar o'z mablag'lari hisobidan to'liq qoplanadi.

Tadbirkorlik faolligini tahlil qilish asosida biz "Magnit" OAJning past aylanma va rentabellik ko'rsatkichlariga ega degan xulosaga kelishimiz mumkin, bu ishbilarmonlik faolligining ahamiyatsiz darajasini ko'rsatadi.

Ishbilarmonlik faolligini oshirish uchun siz:

debitorlik qarzlarini kamaytirish. Bu aylanma mablag'lar aylanishining tezlashishiga, operatsion va shunga mos ravishda moliyaviy tsiklning qisqarishiga olib keladi, buning natijasida rentabellik oshadi;

muddati o‘tgan (muddati o‘tgan) qarzlar bo‘yicha mijozlar bilan hisob-kitoblar holatini monitoring qilish;

debitorlik va kreditorlik qarzlarining nisbatini nazorat qilish:

debitorlik qarzlarining sezilarli darajada ustunligi korxonaning moliyaviy barqarorligiga tahdid soladi va qo'shimcha (odatda qimmat) mablag'larni jalb qilishni talab qiladi;

asosiy vositalarni yangilash, yangi texnologiyalarni egallash;

foydali foiz olish maqsadida boshqa tadbirkorlik sub’ektlarining foydali loyihalariga investitsiya kiritish;

qarzga xizmat ko'rsatish xarajatlarini kamaytirish maqsadida bank kreditlari va boshqa majburiyatlarni muddatidan oldin to'lash.

Allbest.ru saytida e'lon qilingan

Shunga o'xshash hujjatlar

Korxona faoliyatining xususiyatlari. Gorizontal va vertikal balans tahlili va mulk holatini baholash. Asosiy vositalar va aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini, balans likvidligini, korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish.

kurs ishi, 04/10/2008 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy holati: moliyaviy hisobotning gorizontal va vertikal tahlili: mulkiy holatini, likvidligi va to'lov qobiliyatini, moliyaviy barqarorligini, tadbirkorlik faoliyatini baholash; rentabellik ko'rsatkichlarini tahlil qilish va baholash.

test, 2010 yil 12/08 qo'shilgan


Korxona mulkining gorizontal va vertikal tahlili. To'lov qobiliyati, likvidligi, moliyaviy barqarorligi, rentabellik, aylanma, aylanma aktivlar tahlili. Moliyaviy hisobot ma'lumotlari asosida moliyaviy leveredjni hisoblash.

kurs ishi, 12/01/2013 qo'shilgan


O'rganilayotgan korxona balans valyutasining gorizontal va vertikal tahlili. Moliyaviy barqarorlikning mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlari, to'lov qobiliyati va likvidligini baholash, aylanma mablag'lar va tovar-moddiy boyliklar aylanmasi.

kurs ishi, 21/05/2015 qo'shilgan


SEV-MET MChJ analitik balansini qurish, vertikal va gorizontal tahlili. Asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarni hisoblash: likvidlik, rentabellik, kapital tarkibi. Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobotni tahlil qilish. Moliyaviy barqarorlik turini aniqlash.

test, 2009-06-13 qo'shilgan


Korxonaning mulkiy salohiyatini baholash (vertikal va gorizontal tahlil), uning to'lov qobiliyati, tadbirkorlik faolligi va moliyaviy barqarorligi. Mall MChJ faoliyatining moliyaviy natijalarini rejalashtirish davridagi o'zgarishlar, sotish rentabelligi.

dissertatsiya, 2011-02-10 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy mustaqilligi tushunchasi va bahosi. Korxonaning mulkiy holatini tahlil qilish, asosiy ko'rsatkichlari. Konsolidatsiyalangan balansning likvidligini tahlil qilish. Balans passivlari, uzoq va qisqa muddatli majburiyatlarning gorizontal tahlili.

test, 25.01.2012 qo'shilgan


Korxona balansining gorizontal va vertikal tahlili. Likvidlik koeffitsientlarini hisoblash, moliyaviy barqarorlik, tadbirkorlik faolligi, rentabellik. Korxonaning mumkin bo'lgan bankrotligini baholash. Moliyaviy faoliyatni yaxshilash sifatida reabilitatsiya.

kurs ishi, 2013-01-19 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy barqarorligini baholashning kontseptsiyasi va asosiy ko'rsatkichlari. Mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotishni tahlil qilish. Mehnat resurslari va ish haqi fondidan foydalanish tahlili. Korxonaning moliyaviy natijalari va moliyaviy holatini baholash.

test, 2010-07-19 qo'shilgan


Korxona faoliyati natijalarini, mulkiy holatini, moliyaviy ahvolini, tadbirkorlik faolligini, likvidligi va to'lov qobiliyatini, moliyaviy barqarorligini, ishlab chiqarish resurslaridan foydalanishni tahlil qilish. Korxonaning bankrotligini bashorat qilish.

"Moliyaviy natijalar to'g'risida hisobot" № 2 shaklning vertikal va gorizontal tahlili

Shunga o'xshash tahlil korxonaning moliyaviy faoliyati to'g'risidagi hisoboti asosida amalga oshiriladi. Gorizontal tahlilda birinchi davrdagi birinchi ko'rsatkichlarning qiymati 100% deb qabul qilinadi (2.4-jadvalga qarang). Vertikal tahlilda har bir davrdagi sotishdan tushgan tushum ko'rsatkichi 100% deb qabul qilinadi (2.3-jadval).

2.3-jadval

XAJ (2015 yilgacha) ʼʼSeverstalʼʼ moliyaviy natijalari toʻgʻrisidagi hisobotning vertikal tahlili.

Barcha to'rt davrda moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobot ko'rsatkichlari orasida umumiy xarajatlar ustunlik qiladi (2.3-jadval). Ularning ulushi 2010-2013 yillarda o'sdi. (82% dan 93% gacha). Boshqacha qilib aytganda, xarajatlar daromadning 82-93% ni tashkil qiladi.

Tarkibi bo'yicha uchinchi o'rinda sotishdan olingan foyda (zarar) turadi. Bu salbiy dinamikaga ega: agar 2010-2011 yillarda. sotishdan olingan foyda 18 - 17% (daromaddan), keyin 2012 yilda - 12% va 2013 yilda - ᴦ. - allaqachon 7%.

To'rtinchi o'rinni biznes xarajatlari egallaydi. Οʜᴎ biroz o'zgaradi - qiymatlarning tarqalishi 5 - 6% ni tashkil qiladi. Keyingi o'rinda boshqaruv xarajatlari: daromadning 4 - 5%.

Oltinchi o'rinni soliqlar egallaydi, ular pasayish tendentsiyasiga ega (2010 yildagi 3 foizdan 2013 yilda 1 foizgacha).

Sof foyda faqat birinchi va oxirgi davrlarda ijobiy qiymatga ega bo'ldi (mos ravishda 1 va 6%). 2011 va 2012 yillarda salbiy qiymat oldi. – -19% va -1%.

Foyda tarkibini tahlil qilish natijalariga ko'ra, quyidagi xulosalar chiqarish mumkin: sotishdan olingan foyda 2010 yilga nisbatan asta-sekin kamayib bormoqda.

Kompaniya 2011 yilda sotishdan eng katta foyda oldi - 34 620 652 ming rubl. Va 2013 yilda u allaqachon 15,724,236 ming rubl edi. Bu, birinchi navbatda, ishlab chiqarish xarajatlari, shuningdek, tijorat va ma'muriy xarajatlarning oshishi bilan bog'liq.

2.4-jadval

XAJ moliyaviy natijalari to'g'risidagi hisobotning gorizontal tahlili (2015 yilgacha OAJ) ʼʼSeverstalʼʼ

2011 yilda daromadlar ijobiy o'sish tendentsiyasiga ega. 2010 yilga nisbatan 2012 yilga nisbatan 46 foizga oshdi. allaqachon 2013 yilda 77% ga. faqat bir oz kamroq - 56% ga (2.4-jadvalga qarang).

Xarajatlar ham oshdi: ikkinchi davrda 51 foizga, uchinchi davrda 92 foizga, to‘rtinchi davrda 74 foizga.

Biznes xarajatlari o'sish tendentsiyasiga ega - 2011 yil uchun 37%, 79%, 93% ga. – 2013 yil. mos ravishda. Boshqaruv xarajatlari tijorat xarajatlariga o'xshash tarzda o'sdi - ularning hajmi 126% dan (2-davrda) 189% gacha (4-davrda).

Ikkinchi davrda sotishdan olingan foyda 35% ga, keyin uchinchi davrda (1-davrga nisbatan) 22% ga oshdi va to'rtinchi davrda 39% ga kamaydi.

Ikkinchi davrda soliqqa tortilgunga qadar foyda 690% ga kamaydi va shu bilan zararga aylandi, keyin uchinchisida yana 124% ga kamaydi, toʻrtinchida esa hatto 183% ga oshdi.

Joriy daromad solig'i 2011 yilda oshdi. 13% ga, keyin (2012 yilda) 20% ga, 2013 yilda esa kamaydi. 41% ga kamaydi.

2011 va 2012 yillarda sof foyda bo'lmagan. (2011 yildagi zarar 2010 yilda olingan foydadan 29 baravar, 2012 yilda esa 1,4 baravar ko'p). 2013 yilda ᴦ. kompaniya nihoyat sof foyda oldi va bu 2010 yil darajasidan 10 baravar yuqori bo'ldi.

2-sonli “Moliyaviy natijalar to'g'risida hisobot” shaklining vertikal va gorizontal tahlili - tushunchasi va turlari. "Moliyaviy natijalar to'g'risida hisobot" 2-son shaklning vertikal va gorizontal tahlili" toifasining tasnifi va xususiyatlari 2017, 2018 y.